本期摘要

本期的重点话题是“蹭热度”。“蹭热度”原是网络中用于形容娱 乐圈中借助当红明星为自己谋求关注度的行为。在资本市场中，“蹭 热度”的金融机构也是屡见不鲜。

本周我们关注到在华为一场发布会后，5G 火了，于是便引领了电子制造业的一片风潮，其中华为概念股成为领涨主力军。证券时报 统计显示，在会议结束的当天，华为概念指数大涨 4.79%，排名题材涨幅榜第一位。华为概念股涨停 15 只，霸屏 A 股涨停股榜单。资金面上，6 只华为概念股主力资金净流入超亿元，分别是紫光国微、立讯精密、信维通信、歌尔股份、长信科技、卓胜微。7 只华为概念股创历史新高，值得一提的是，由于近期持续热门，卓胜微、飞荣达、 中航光电、深南电路、沪电股份、生益科技、金域医学等 7 只华为概 念股盘中最高价已创下历史新高。其实早在华为鸿蒙操作系统正式亮 相之前，华为概念股就已提前上涨。以沪电股份、生益科技、光弘科技、汇顶科技、鹏鼎控股等为代表的华为概念股轮番大涨，成为两市调整行情中少有亮点之一。统计显示，截至目前，不含年内上市的次新股，华为概念股年内平均涨幅为 29.9%，远超同期沪指。其中 10 只 华为概念股年内涨幅翻倍，其中沪电股份累计涨幅 182%排名榜首，与沪电股份一样创历史高点的生益科技，年内累计涨幅达到 124%，这两家企业均为华为 PCB 主力供应商。

此外，科创板的热度也并没有冷却。上期我们例数了科创板问世以来的超发企业，本周就有风投从科创板实现了资本退出。因此“蹭 热度”对于资本市场来说并非贬义，不能狭义的理解为投机。对于金融机构来说应该更好地把握其有利的一面，把“热度”当做市场的风向标，当做产业的引航灯，要具有战略性的、前瞻性的眼光看到未来热度是什么，怎么才能“蹭”到热度，才能在资本市场取得成功。

时事快讯

1. 据新华财经消息，美国贸易代表办公室表示，特朗普政府将推迟原 定于下月开始对包括笔记本电脑和手机在内的某些中国产品征收 10% 的关税，其他产品的关税将被推迟到 12 月 15 日，其中包括“电 脑、视频游戏机、某些玩具、电脑显示器，以及某些鞋类和服装产品”。 [新华财经]

2. 8 月 15 日，5000 亿巨头美国通用电气股票受挫，市值一日蒸发 631 亿。因美国传奇财务专家 Harry Markopolos 的一份报告，称其涉嫌财务造假，严重程度堪比安然公司。 [新浪财经]

3. 证监会罕见定性！康美药业"有预谋有组织、长期系统"实施财务造假，追究刑责或不可免。

[证监会]

4. 一代“鞋王”富贵鸟倒下了，负债 40 多亿面临破产，被取消上市地位。 [新浪财经]

5. 阿里巴巴拟推迟香港 IPO,原计划 9 月登陆港交所，发行规模在 200 亿美元左右。 [瑞恩资本]

6. 格力电器公告称，公司接到控股股东格力集团书面通知，珠海市国资委已原则同意格力电器国有股权转让项目公开征集受让方方案， 股份转让价格不低于 44.17 元/股。此次公开征集转让股份的实施将可能导致公司控股股东和实控人变更。[万得]

7. 天津中环半导体股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券，本期债券发行时间自 2019 年 8 月 8 日至 2019 年 8 月 9 日，最终实际发行数量为 6 亿元，票面利率为 5.75%。

[深交所]

国家政策与国资动态

【中央企业外部董事履职支撑服务体系正式运行】

近日，国资委第 4 次委务会议审议通过《关于加强中央企业外部 董事履职支撑服务的工作方案》，旨在全面落实“两个一以贯之”要求，完善国资监管机构与中央企业外部董事之间的联动工作机制，强化依托公司法人治理结构履行出资人职责，对外部董事履职建立起政策指导、工作联系、业务培训、咨询服务四位一体的支撑服务体系， 促进外部董事履职尽责，推动董事会规范有效运作，深化中国特色现代国有企业制度建设，为中央企业做强做优做大、建设世界一流企业夯实体制机制保证。

[来源：国务院国资委]

【国资委秘书长：数字和实体经济融合，央企与互联网企业合作空间大】

8 月 17 日，2019 亚布力中国企业家论坛第十五届夏季高峰会在天津召开，国务院国资委秘书长彭华岗表示，中央企业与互联网企业之间有很大的合作空间，通过合作，可以更好地推动数字经济与实体经济融合创新，推动传统产业转型升级，培育壮大经济发展新动能。 另外，在 8 月 16 日下午天津官方举行的座谈交流会上，12 家亚布力论坛知名企业与天津市有关区共同签约 20 个合作项目，协议投资额达 953.6 亿元人民币，涉及先进制造、新能源、总部结算、国企混改、医养大健康等方面。

[来源：搜狐新闻]

【中共中央、国务院发布关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见】

8 月 18 日，中共中央、国务院发布关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见，支持深圳开展区域性国资国企综合改革试验。此举有助于形成全面深化改革开放新格局。坚持社会主义市场经济改革方向，探索完善产权制度，依法有效保护各种所有制经济组织和公民财产权。支持深圳开展区域性国资国企综合改革试验。高标准高质量建设自由贸易试验区，加快构建与国际接轨的开放型经济新体制。支持深圳试点深化外汇管理改革。推动更多国际组织和机构落户深圳。

[来源：央广网]

【湖南：华菱钢铁 104.66 亿元并购重组过会】

作为湖南财信金融控股集团有限公司（以下简称财信金控集团）旗下核心企业、湖南唯一省属国有券商，这是继 2018 年助力上市湘企快乐购（现已更名为“芒果超媒”）重大资产重组后，财富证券深耕精耕湖南市场，积极服务实体经济的又一成功“样本”。2019 年 8 月 14 日晚间，华菱钢铁发布公告称，公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项获证监会有条件通过。

此前，华菱钢铁已通过市场化债转股方式，引入建信金融、中银金融、中国华融、湖南华弘、招平穗达、农银金融作为实施机构合计以 29.8 亿元现金对华菱湘钢、华菱涟钢和华菱钢管进行增资，现金增资全部用于偿还银行贷款。这意味着，地方国企和钢铁行业市场化债转股首单成功落地。

[来源：和讯网]

【天津：融资租赁项目落户东疆】

前途融资租赁（天津）有限公司在东疆保税港区完成设立，成为天津市地方金融监督管理局《关于加强我市融资租赁公司监督管理工作的指导意见》出台后，首家通过“准入前评估”设立的融资租赁公司，进一步彰显了天津自贸试验区的政策优势。

[来源：天津市发改委]

【上海：国企集中签约，金融创新再添新动能】

日前，申能集团与大华银行签署出资协议，计划合资成立“申能消费金融有限公司”。合资公司初期注册资本 5 亿元，申能集团与大华银行分别持股 80.1%和 19.9%。

（1）中国太保与广西签署合作备忘录共同推进广西建设面向东盟的金融开放门户。更好地支持广西构建面向东盟的国际大通道、打造西南中南地区开放发展新的战略支点。

（2）东方国际集团旗下东方创业与长宁区金融办签署战略合作协议。

（3）海通证券与武汉东湖技术开发区管委会签署战略协议，双方将进一步携手提升金融发展质量，以全方位金融服务支持东湖新技术开发区发展战略，以高站位、高标准合作推动国家重大战略在东湖新技术开发区加速落地。

[来源：上海市国资委]

【哈尔滨：国企布局结构战略性调整，现有 22 户市属国企集团整合为 14 个】

近日，市委办公厅、市政府办公厅发布了《哈尔滨市属国有企业集团布局结构战略性调整工作方案》。在 16 日召开的哈尔滨市国有企业布局结构战略性调整工作会议上，市国资委向新重组后的 14 家企业发放了根据《方案》制订的每户企业各自的调整实施方案。调整后，全市国有企业资产总额超过千亿元的有 2 户，超过 100 亿元的有 6 户，最小的企业集团资产也将达到 8 亿元。

[来源：和讯网]

【沈阳：绿地控股参与沈阳国资国企混改，5 年内拟将投资 300 亿元】

8 月 15 日，沈阳城市建设集团有限公司（简称沈阳城建集团）揭牌，该平台由绿地控股（600606.SH）旗下天津建工与沈阳市级国有平台公司沈阳盛京房产经营集团有限公司共同组建，天津建工占股 70%，沈阳国资占股 30%。

此外，沈阳城建集团还与中国银行、建设银行、光大银行、盛京银行等四家银行签约，进一步强化战略合作，共获得 260 亿元授信。 银行将为沈阳城建集团提供长期稳定的金融支持和全方位金融服务，包括综合授信和融资服务，服务企业参与沈阳当地国企混改、股权并购等。

[来源：中国经济网]

【爱驰增资江铃控股】

8 月 16 日上午，江铃集团、长安汽车(8.550, 0.15, 1.79%)、爱驰汽车三方合资合作发布会在江西南昌举行。由此，爱驰汽车不仅解决了生产资质问题，也成为造车新势力参与央企、地方国企和民营企业混改的第一例。这是继此前长安汽车发布增资公告，和江铃控股有限公司（以下简称“江铃控股）进行多项工商变更后，合资合作三方代表首次同框并面对媒体。这也标志着，“新江铃控股”正式成立。

[来源：新浪财经]

【湖南：株洲市国投集团董事长下台】

湖南株洲市纪委监委日前通报，株洲市国投集团原党委副书记、董事长杨尚荣因违反政治纪律、组织纪律、生活纪律，并涉嫌贪污、挪用公款、滥用职权犯罪，致使国家利益遭受特别重大损失，日前被“双开”。

[来源：经济日报]

【江西：上半年国企实现历史新高利润增长】

8 月 16 日，江西省国资委发文称：2019 年上半年，江西省属国有企业狠抓提质增效，改善运行效率，提升盈利水平，人均创利同比增长 5.2%，营业利润率同比增长 0.3 个百分点。超八成省属国有重点企业实现盈利。其中，8 家企业实现利润在 10 亿元以上，新钢集团、江西省高速集团等重点企业利润突破 20 亿元；江西省建材集团克服原材料上涨及雨水天气等不利因素，对外积极开拓市场，对内狠抓对标管理，在去年利润创新高基础上，上半年利润增长 7%，再创历史同期新高。

[来源：江西省国资委]

相关产业动态

【200 亿！澳门建国家集成电路中心！】

8 月 16 日中国科学院集成电路创新（澳门）研究院启动暨澳门豆萁集成电路制造有限公司项目签约挂牌仪式在澳门举行。成立后的集成电路（澳门）研究院将聚集中科院在集成电路领域的优势力量，在前沿基础研究、重大任务攻关、科教融合以及产业孵化等方面开展工作，形成体系化创新能力和系统性攻关能力，通过与澳门豆萁的合作来共同带动我国集成电路技术创新和系统性知识产权布局，占领后摩尔时代制高点，使我国的集成电路产业得到全面推进，引领我国集成电路技术创新，赶超国际集成电路产业前沿。

创新中心计划在 3 年内总投资 200 亿元人民币，以“一个中心” 定位于广州黄埔区创新基地，侧重于工艺研发、周边配套、产业聚集；同时发挥“二翼支撑”，包含澳门珠海集成电路设计生态支撑，深圳香港产业链应用支撑，倾力打造大湾区国家集成电路技术创新中心。

[来源：新浪财经]

【国产芯片新时代，中芯国际 14nm 工艺已量产】

8 月 8 日晚间，国内最大的晶圆代工厂中芯国际（SMIC）发布了 2019 年 Q2 季度财报，宣布公司 14nm 工艺已进入客户风险量产。

赵海军博士和梁孟松博士表示，中芯国际 FinFET 工艺研发正持续加速，14nm 已经进入客户风险量产阶段。首批 14nm 客户包括汽车电子等领域，目前总计已有超过十个客户采用中芯国际 14nm 工艺流片，年底将有小批量出货，届时将会贡献一定比例营收，而大规模出货预计会在 2021 年。

[来源：腾讯新闻]

【红马投资又一成功案例：晶晨半导体正式上市】

上海证券交易所官方信息披露，晶晨半导体(上海)股份有限公司 (下文简称：晶晨半导体)的科创板 IPO 申请已经通过，作为“科创板 001 号”的晶晨半导体，日前将登录上海证券交易所科创板，进入下半年的 A 股市场。这将为红马投资集团、华登国际等晶晨股东带来巨大收益。

晶晨半导体，成立于 2003 年，是一家专注于视讯芯片半导体研发、生产、销售为一体的科技公司，由上汽投资旗下私募股权投资平台尚颀资本所管理基金投资。其集成电路设计业务起源于美国硅谷，目前在上海、北京、深圳、美国、香港等地设有研发中心或支 持和销售分支机构，产品遍及全世界 80 多个国家和地区，是全球最大的智能芯片供应商之一。包括红马投资集团、华登国际、凯石资本、中域资本等公司在内都对晶晨的发展注入了资金。事实上，公司业绩快速增长是产业资本频频高价入股的主要原因。

招股书显示，晶晨半导体营业收入从 2016 年的 11.5 亿元增长到 2018 年的 23.7 亿元，年复合增长率达 43.56%;扣非净利润从 2016 年的 6515.65 万元增长到 2018 年的 2.7 亿元，年复合增长率达 103.91%。

[来源：万得]

【富满电子拟募资 3.5 亿元推动功率半导体器件等扩产升级】

8 月 15 日，富满电子发布《非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》，拟非公开发行募集资金总额不超过 3.5 亿元人民币，扣除发行费用后拟投资于功率半导体器件、LED 控制及驱动类产品智能化生产建设项目以及补充流动资金。

据公告，功率半导体器件、LED 控制及驱动类产品智能化生产建设项目投资金额 2.81 亿元，拟使用募集资金金额 2.5 亿元。该项目拟在安徽省合肥市高新技术产业开发区建设厂房，用于生产功率半导体器件、LED 控制及驱动类芯片以满足下游客户对相关产品产能的需求，新增生产线生产产能将达到 10.5 亿 PCS/年，项目建设期为 1 年。

其中，功率半导体器件是在富满电子现有 MOSFET 类产品上的扩产升级，在制造工艺和技术研发上属于更大功率的产品，旨在提升产品的应用等级领域，和其现有电源管理芯片结合，为客户提供综合方案配置。LED 控制及驱动芯片投入旨在提高产能，抢占市场份额。

[来源：万得]

对标企业动态

【全球首发：中环股份“夸父”系列大尺寸硅片致敬未来】

8 月 16 日，中环股份举行新品发布会，向全光伏行业推出最新的产品——12 英寸超大硅片“夸父”M12 系列。

此次发布的 M12 大尺寸硅片，边长 210 mm，对角 295 mm，相比 M2 硅片表面积提升了 80.5%。据中环股份介绍，此次 M12 大尺寸硅片，公司在该领域储备已十余年，此次一举打破 12 年前同样由中环股份为行业奠定的 8 英寸硅片技术框架，实属厚积薄发。

中环股份董事长沈浩平表示：“‘夸父’的发布将更大幅度的降低光伏电站的 BOS(初始投资成本)和 LCOE，在助力制造企业获得更高收益同时，也使更多地区的平价和竞价项目顺利实施，有效推动全球光伏市场进一步发展。”沈浩平同时表示，“未来将积极与产业链各环节合作伙伴加强合作，共同打造成本更优、技术更强，效率更高的新的技术平台，为光伏产业实现全面平价做出贡献。”

8 月 4 日中环股份发布公告称，此次新产品涉及百余项已申报专利(已部分受理)及自有知识产权技术，通过重大技术突破实现新产品迭代，为全产业链客户贡献价值，进一步提升光伏行业的竞争力，推动全球光伏产业平价上网。此外，此次新产品将对公司经营业绩产生积极影响，可能对目前光伏行业发展速度、竞争格局产生重大影响，影响程度取决于未来市场规模、开拓力度等因素。

[来源：证券时报网]

【协鑫集成 5.12%股权权益变动】

华鑫商业保理（营口）有限公司本次通过协议转让方式受让营口其印投资管理有限公司持有的协鑫集成科技股份有限公司 260,000,000 股股份，公司总股本比例 5.12%。标的股份的每股转让价格为人民币 5.77 元，不低于本协议签署前一个交易日上市公司股票收盘价的 95%。受让方应支付的标的股份转让价款总额（税前）为每股转让价格与标的股份数量的乘积。

本次权益变动后，华鑫保理将持有协鑫集成 52000 万股股份，比例约为 10.23%。由于协鑫集团控制华鑫保理 51% 的股权（且已在股权转让协议中约定一致行动），本次股权变动后，不会导致公司控制权发生变更，亦不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响。

[来源：万得]

【海格通信召开董事会会议，通过对子公司增资方案】

海格通信(002465.SZ)公布，公司于 2019 年 8 月 13 日召开第四届董事会第四十一次会议，审议通过了《关于对全资子公司北京海格资产管理有限公司增资的议案》，同意公司使用自有资金 4950 万 元对全资子公司北京海格资产管理有限公司(“海格资产”)进行增资，增资完成后海格资产注册资本由 79500 万元增加至 84450 万元，仍为公司全资子公司。

此次增资是根据公司战略规划和业务发展需要，将有助于增强全资子公司海格资产资本实力，促进海格资产良性经营和可持续发展，符合公司战略投资规划及长远利益。

[来源：万得]

【超华科技：正接触包括某新能源汽车龙头在内的数家大客户】

超华科技(002288)董秘张士宝15日做客e公司·微访谈时透露，公司不断加大毛利率较高的铜箔、覆铜板市场开拓力度，带动毛利率提升至 20.22%。公司成功进入兴森科技、EMC 供应体系，目前在积极接触包括某新能源汽车龙头及锂电池行业龙头在内的数家大客户。“年产 8000 吨高精度电子铜箔工程（二期）项目”预计 2019 年实现投产，届时公司铜箔产能合计将超 2 万吨，成为行业龙头企业。

[来源：万得]

基金市场动态

【TCL 集团(000100.SZ)拟与重庆中新融创、中新睿银共设投资基金围绕半导体显示主业寻找高成长性项目】

TCL 集团(000100.SZ)公布，为寻找高成长性的投资项目，并通过投资推动产业链完善和技术进步，公司拟与重庆中新融创投资有限公司(“重庆中新融创”)、西藏中新睿银投资管理有限公司(“中新睿银”)共同投资设立重庆中新融鑫投资中心(有限合伙)(“重庆中新 融鑫”或“基金”)。基金以有限合伙的形式组建，目标规模为 23.1 亿元。其中，重庆中新融创认缴出资额为 6000 万元，公司认缴出资额为 15 亿元，中新睿银认缴出资额为 7.5 亿元。基金管理人为中新融创资本管理有限公司(“中新融创”)。根据《主板信息披露业务备忘录第 8 号—上市公司与专业投资机构合作投资》等相关规定，此次投资构成与专业投资机构合作。基金将重点投资于 TCL 产业上下游相关产业、新材料、医疗健康、信息技术、高端装备与制造、能源环保等行业有发展潜力的公司，以及新三板、VIE 回归和上市公司定向增发、协议转让、大宗交易等。

[来源：万得]

【陕西省政府投资引导基金正式设立】

8 月 11 日消息，为进一步转变财政支持经济发展方式，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，加快推进陕西省经济结构调整和产业转型升级，陕西省政府批准设立陕西省政府投资引导基金。引导基金首期规模 200 亿元，旨在统筹政府和市场两类资源，充分发挥财政资金的引导和撬动作用,通过投资子基金的方式带动社会和金融资本投向陕西省重点领域和薄弱环节，推动全省经济高质量发展。

[来源：清科研究]

【首只参与国企混改基金正式清盘，嘉实元和变现中石化销售公司股权】

首只参与国企混改的公募基金正式清盘。8 月 13 日，嘉实基金发布公告表示，旗下嘉实元和直投封闭混合型发起式证券投资基金（以下简称“嘉实元和”），因所持有的中国石化销售有限公司（以下简称“中石化销售公司”）1.4%股权已全部变现，自 8 月 13 日起进入清算程序。

在发行之初，嘉实元和曾因是首只参与国企混改的公募基金而备受市场关注。而关注的重点就在于，嘉实元和参与了中国石油化工股份有限公司的全资子公司中石化销售公司的增资，嘉实元和在发行首日即受到投资者踊跃认购，且有效认购申请金额约为 181.73 亿元，超过规定的募集上限 100 亿元。最终，该基金在发行当日提前结束募集，投资者认购申请确认比例为 55.27%，成立规模达 100 亿元。

据嘉实基金官网数据显示，截至 8 月 9 日，嘉实元和的单位净值为 1.1546 元。截至二季度末，该基金规模达 115.52 亿元。在基金分红方面，就已公布的现金分配情况来看，截至 8 月 13 日，嘉实元和成立以来累计分红 8 次，分红总额达到 16.52 亿元。

[来源：万得]