时事要闻
据中证网，证监会副主席阎庆民 1 月 16 日在第二十五届中国资本市场论坛上表示，力争今年推出上市公司监管条例。2021 年将继续完善上市公司的监管制度，继续推动公司法的修订和上市公司监管条例的制定。结合注册制改革发展 与市场进展，借鉴国际最佳监管实践，健全信息披露、公司治理、并购重组、股权激励、员工持股、退市等各方面规则。
据统计局，2020 年，我国国内生产总值达 101.6 万亿元，历史上首次突破100 万亿，比 2019 年增长 2.3%。其中，一季度下降 6.8%，二季度增长 3.2%，三季度增长 4.9%，四季度增长 6.5%。
据统计局，2020 年，全国居民人均可支配收入 32189 元，名义增长 4.7%；全国城镇调查失业率全年平均 5.6%，低于 6%左右的预期目标。2020 年，规模以上工业增加值比 2019 年增长 2.8%；社会消费品零售总额 391981 亿元，下降 3.9%；全国固定资产投资（不含农户）518907 亿元，增长 2.9%。其中，民间固定资产投资 289264 亿元，增长 1.0%。
据能源局，2020 年，全社会用电量 75110 亿千瓦时，同比增长 3.1%。分产业看，第一产业用电量 859 亿千瓦时，同比增长 10.2%；第二产业用电量 51215 亿千瓦时，同比增长 2.5%；第三产业用电量 12087 亿千瓦时，同比增长 1.9%；城乡居民生活用电量 10949 亿千瓦时，同比增长 6.9%。
截止到 2020 年底，光伏累计装机已达到 2.525 亿千瓦，前三季度光伏的新增装机 18.7GW，仅第四季度新增装机就达到 29.5GW。
据艾瑞咨询估算，2020 年，中国电子竞技市场规模达 1406 亿元，相比 2019 年增加约 20%。
据国资委，2020 年，央企实现营业收入 30.3 万亿元，同比下降 2.2%；实现利润总额 1.4 万亿元，同比增长 2.1%，近八成央企净利润同比正增长； 2020 年末，央企平均资产负债率为 64.5%，同比下降 0.5 个百分点。央企带息负债比率 37.7%，同比下降 0.6 个百分点。
据商务部，2020 年，实物商品网上零售额 9.8 万亿元，逆势增长 14.8%，占社零总额比重达 24.9%，快递业务量达 833.6 亿件，电商直播超 2000 万场，我国已连续 8 年成为全球第一大网络零售市场。
据银保监会，截至 2020 年末，银行业金融机构总资产 319.7 万亿元，同比增长 10.1%。总负债 293.1 万亿元，同比增长 10.2%；银行业不良贷款余额 3.5 万亿元，较年初增加 2816 亿元；不良贷款率 1.92%，较年初下降 0.06 个百分点。
截至 2020 年末，商业银行实现净利润 2 万亿元，同比下降 1.8%。
据新华社，天津港拓展应用北斗卫星定位技术，用时不到 1 年，实现了对传统集装箱码头的全流程自动化改造。改造后的集装箱码头整体作业效率提升近 20%，单箱能耗下降 20%，综合运营成本下降 10%。
央视财经报道，进入 2021 年，芯片行业的缺货潮似乎还没有缓解的迹象。各类芯片紧张难以订货，今年的扩产计划也大幅缩水。在缺货潮中，不少终端企业甚至按以往几倍的采购量恐慌性下单，而在终端企业抢芯片的同时，芯片制造企业也忙着从他们的上游抢购用于制造芯片的原材料晶圆。
据统计局，在去年 12 月份，我国工业企业产品销售率为 98.4%，与上年同月持平；工业企业实现出口交货值 12753 亿元，同比名义增长 9.5%。其中，12 月份集成电路产量 276 亿块，同比增长 20.8%；1-12 月份总产量 2613 亿块，同比增长 16.2%。
据 PV magazine，欧盟 2020 年第三季度太阳能发电量创 7 太瓦时纪录。
1月22日，根据商务部网站消息，2021年1月21日，美国际贸易委员会（ITC）决定对特定电连接器和保持架组件及其产品发起 337 调查。其中，立讯精密工业股份有限公司、东莞立讯精密工业有限公司涉案。立讯精密回应：对公司生产经营没有实质影响。
本周行情
硅料价格：本周国内单晶用料成交价全面上涨，落在每公斤 85-89 元人民币之间，均价为 86 元人民币。本周国内多晶用料价格基本持平，成交价落在每公斤 53-56 元人民币之间，均价为每公斤 54 元人民币。
硅片价格：本周国内 G1(158.75mm)及 M6(166mm)价格分别落在每片 3.11-3.14 元及 3.2-3.24 元人民币之间，国内大硅片 M10(182mm)及 G12(210mm)价格分别为3.87-3.9 元及 5.48 元人民币之间。
电池片价格：G1 电池片价格稳定在每瓦 0.9-0.91 元人民币，M6 电池片价格持续下行，目前已签单价格区间落在每瓦 0.83-0.86 元人民币。大尺寸电池片 M10 均价略微下调至每瓦 0.91 元人民币、G12 均价约每瓦 0.92 元人民币。
资料来源：PV InfoLink，January 20, 2021
半导体行业资讯
光刻机巨头 ASML2020 业绩出色
荷兰埃因霍温时间 1 月 20 日，荷兰半导体设备巨头 ASML 发布 2020 年第四季度和 2020 全年财报。财报显示，该公司多项业绩表现优于预期。
在 2020 财年，该公司净销售额约 140 亿欧元（约合 1095.6 亿元人民币），其中 45 亿欧元（约合 352.7 亿元人民币）来自 31 台 EUV 系统。净利润为 35.54 亿欧元（约合 278.54 亿元人民币），毛利率达 48.6%。
总裁兼首席执行官 Peter Wennink 表示，“从销售和利润来看，ASML 在 2020 年实现了强劲增长。”据悉，在 EUV 业务中，该公司收获了第 100 台 EUV 系统出货量里程碑。
来源：国际电子商情
比亚迪半导体已接受 IPO 辅导
比亚迪半导体股份有限公司前身为深圳比亚迪微电子有限公司，2020 年 1 月 21 日更新公司名称，同年 4 月完成重组，分拆上市诉求已初见端倪。
随后，比亚迪半导体完成 A 轮、A+轮融资。2020 年 5 月，比亚迪半导体以增资扩股的方式引入多名战略投资者，合计增资 19 亿元。6 月，比亚迪半导体再次引入战略投资者，这次包括小米、联想、碧桂园、招银国际等 30 家战略投资者入股比亚迪半导体，资金规模为 8 亿元。上述融资过后，比亚迪半导体估值已超百亿元人民币。
2020 年 12 月 21 日，比亚迪接受投资者调研时表示，公司仅用 42 天即成功引入红杉资本中国基金、中金资本、国投创新等知名投资机构，迈出了比亚迪市场化战略布局的第一步，后续公司将加快推进比亚迪半导体分拆上市工作。
来源：全球半导体观察
天津 CPU 厂商接受上市辅导
1 月 13 日，天津证监会披露了海光信息技术股份有限公司（以下简称“海光信息”）首次公开发行股票（并在科创板上市）接受辅导公告。海光信息是一家高性能处理器（CPU）厂商，第一大股东为中科曙光，后者持有其 36.44%股权。公司业务涵盖芯片领域的设计、制造和生产等环节，自主设计“禅定”X86 中央处理器（CPU）。海光信息是国内少数几家 CPU 厂商之一，其他国产 CPU 厂商还包括龙芯中科、天津飞腾、华为鲲鹏、上海申威、上海兆芯等。数天前另一家国产 CPU 厂商龙芯中科也宣布进入上市辅导阶段。
当下 CPU 复杂指令集（X86）使用权主要由 Intel 与 AMD 占据。海光信息获 AMD 授权使用新一代 X86 芯片架构，承担着 X86 服务器国产的重任，公司目标是通过 2 到 3 代处理器芯片、加速器芯片的设计，逐步掌握最先进的高端处理器设计技术。研究报告显示，目前海光芯片性能可与英特尔比肩，相比其他国产对手更具优势，X86 指令集多年来亦已形成深厚的生态积累。
2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 6 月，海光信息主营业务收入分别为 1357.88 万元、1.13 亿元、3.90 亿元和 2.68 亿元，实现净利润-4671.57 万元、-3570.66 万元、6011.94 万元和 6078.25 万元。前期亏损的原因是公司尚处在服务与产品的研究与开发阶段，研发费用开支大，目前经营持续向好。
资料来源：快科技、天津证监局、国泰君安研究
光伏行业资讯
2020 年全球光伏企业融资同比增长 24%
清洁能源市场研究机构 Mercom Capital 近日发布的报告，2020 年全球光伏企业融资总额（包括风险资本融资，私募股权，债务融资和公开市场融资）达到 145 亿美元，较 2019 年的 117 亿美元增长 24％。
2020 年，光伏行业的全球风险投资（VC）和私募股权（PE）交易总计达到 41 笔，累计规模 12 亿美元，相比之下，2019 年的 53 笔交易为 14 亿美元。
具体来说，有 11 亿美元投向了 27 家光伏下游企业，占 2020 年风险投资总额的 90％。光伏服务提供商筹集了 6100 万美元；光伏公司筹集了 1700 万美元；系统平衡公司筹资1500万美元；薄膜技术公司筹集了1500万美元，聚光光伏（CPV）公司筹集了 550 万美元。
2020 年全球五大光伏企业并购
资料来源：Mercom Capital Group
14 家光伏企业组件出货量发布，前五总出货达 84.8GW
2020 年 TOP5 组件企业出货量合计 84.8GW，超过全球新增装机规模的 60%；2020 年，隆基股份组件出货量约 23.7GW，比 2019 年暴增 172.41%，跃升至行业首位。
2021 年，龙头企业的优势更加明显，仅隆基、晶科、天合、晶澳、东方日升五家的出货量目标就超过 155GW，并通过签订长单的方式，锁定硅料、玻璃环节绝大部分有效产能，给二、三线企业造成了不小的冲击。
资料来源：索比咨询
PCB 行业资讯
光莆股份拟向爱谱生电子增资加码 FPC 业务
光莆股份 1 月 20 日发布公告，为加快推进邳州 5G 高频新型柔性材料研发及产业化基地项目和厦门 5G 高频柔性覆铜新材料研发与产业化及高复合 FPC 扩建项目建设进程，公司以自有资金向子公司爱谱生电子增资人民币 6,000 万元，爱谱生电子注册资本由人民币 800 万元增加至人民币 6,800 万元。此举为助力爱谱生电子加速向产业链上游拓展 5G 高频新型柔性材料，向产业链下游拓展 FPC+。
其他行业资讯
第七届中国电动汽车百人会论坛召开
以“新发展格局与汽车产业变革”为主题的第七届中国电动汽车百人会论坛（2021）1 月 15 日-17 日在北京举行。
中国汽车工业协会公布的统计数据显示，我国 2020 年汽车产销分别完成 2522.5 万辆和 2531.1 万辆，同比分别下降 2%和 1.9%，降幅比上年分别收窄 5.5% 和 6.3%；新能源汽车产销分别完成 136.6 万辆和 136.7 万辆，同比分别增长 7.5% 和 10.9%。随着技术创新加快，汽车革命已经开始迈向以智能化、网联化为核心的中高级发展阶段。
工信部部长肖亚庆在发表主题演讲时表示，加快推进新能源汽车产业高质量发展，以技术强、产业强、设施强引领全球汽车产业电动化进程，重点做好五方面工作，包括实施强链补链行动、加快核心技术攻关、加大推广应用力度、优化产业发展环境及深化高水平开放合作。
全国政协经济委员会苗圩副主任论坛上表示，2020 年，我国 L2 级智能网联乘用车市场渗透率达了 15%。
英国国际贸易部副部长 Graham Stuart 致辞表示，全球汽车工业的绿色发展和向零排放的过渡正在快速发展，英国和中国正在引领该领域的变革。绿色运输对于英国致力于实现清洁、可持续经济增长至关重要。在（2020 年）11 月，英国的首相鲍里斯·约翰逊（Boris Johnson）宣布了政府承诺，到 2030 年在英国逐步淘汰汽油、柴油和面包车。
企业动态
京东方与长安汽车携手打造智能座舱
2021 年 1 月 18 日，京东方与长安汽车签署战略合作协议。双方将基于各自优势资源，在智慧出行领域进行深入合作，建立联合创新实验室，合力打造智能座舱解决方案，携手推动汽车产业智能化的技术发展。双方将在汽车智能座舱的技术研发、产品设计以及整车应用领域展开全面合作，共同打造曲面中控显示屏、柔性透明 A 柱、透明车窗显示等基于显示技术的创新产品。同时，基于联合创新实验室，双方计划在智能显示场景化应用、人机交互等方面，联合建视觉显示系统、行业标准和产业生态圈。
天齐锂业 159 亿元定增终止
1 月 15 日晚间，天齐锂业发布非公开发行 A 股股票预案，拟向天齐集团或其全资子公司定增不超过 4.43 亿股，发行价格为 35.94 元/股，募集资金总额为不超过 159.26 亿元，扣除发行费用后将全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。发行完成后，天齐集团预计将持有天齐锂业股票 8.87 亿股，不超过总股本的 46.19%。
根据公告，其此次非公开发行股票的定价标准为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价(即 44.92 元/股)的 80%(即 35.94 元/股)。而天齐锂业 1 月 15 日以涨停收盘，当日股价为 59.76 元/股。天齐锂业此次大额定增一经公布便引发市场热议，其中也不乏对其控股股东先减持再定增、对其股票在预案披露前就涨停等方面的质疑。
1 月 18 日，深交所对天齐锂业下发关注函，要求天齐锂业结合此次非公开发行股票事项的筹划过程，说明其在筹划该事项时是否充分考虑了方案的合理性和合规性，以及在短时间内披露又终止该事项是否审慎。此外，深交所还要求天齐锂业对目前债务逾期情况等进行说明。
福莱特拟定增
福莱特是中国最大的光伏玻璃原片制造商之一，据 1 月 20 日公告，公司将非公开发行不超过 450,000,000 股新股，公司本次实际非公开发行 84,545,147 股，每股发行价格人民币 29.57 元，募集资金净额合计人民币 248,308.19 万元。发行对象最终确定为 18 家，其中，GOLDMAN SACHS & CO.LLC 获配金额 4.5 亿元，UBS AG 与济南江山投资合伙企业各获配金额 2 亿元，睿远基金获配金额 1.2 亿 元。
保利协鑫宣布募资逾 42 亿港元发力颗粒硅保利协鑫能源（03800.HK）1 月 14 日公布，以每股 1.08 港元配售 39 亿新股，配售价较前一交易日收市价 1.23 港元折让约 12.2%，配售股份占该公司经扩后股本约 15.57%。近期，保利协鑫通过出售电站资产、非主营业务股权等措施，进一步调整负债结构，逐步解除经营性和现金流风险。同时，附属子公司协鑫新能源将在 2021 年底之前全面出售并交割完成 85%以上的存量电站资产，使得母公司保利协鑫得以轻装上阵。
保利协鑫的颗粒硅产能规模于 2020 年底已达 1 万吨，将于 2021 年三季度末实现 3 万吨量产，2022 年上半年实现 5.4 万吨全部达产。同时，在四川乐山布局的十万吨颗粒硅生产基地，目前正在全力加速推进项目开工建设落地。根据此前公告，保利协鑫已完全掌握成熟的可复制的颗粒硅规模化智造技术和先进工艺，其颗粒硅产品在市场接受度上已得到客户的验证和认可。
来源：公司公告、上海证券报
基金市场动态
中国人寿设立百亿级大养老产业投资基金
1 月 19 日消息，国内规模最大的专注于养老产业的旗舰型股权投资基金——北京国寿养老产业投资基金（有限合伙）（以下简称“国寿大养老基金”）成立。
国寿大养老基金总规模 200 亿元，首期规模 100 亿元，由中国人寿集团旗下聚焦健康养老产业投资的专业投资管理公司——国寿健康产业投资公司牵头发起设立，并与中国人寿保险股份有限公司共同出资。基金专注于养老产业领域投资，包括 CCRC 养老社区、城市核心区医养综合体、精品养老公寓等实业资产以及养老产业链上下游优质的康复、医养、医院、健康医疗大数据、健康产业园、科技网络等资源的投资。
来源：清科研究
诺菲纳米完成数亿元 C+轮融资
近日，苏州诺菲纳米科技有限公司（简称“诺菲纳米”）完成了数亿元 C+轮融资。融资方为建银苏州科创基金、英华资本和元禾控股等。据悉，诺菲纳米未来有意向冲击科创板。诺菲纳米成立于 2012 年初，是国内唯一具备纳米银导电 膜完整自主知识产权的显示材料企业。
市场上主流的导电膜材料大致有三种：ITO（掺锡氧化铟）、金属网格和纳米银。诺菲纳米生产的纳米银材料主要用于中大尺寸的触控屏、折叠屏、智能玻璃等应用中，可在教室、会议室等场景使用。在兴起线上办公/教育的 2020 年间，协作场景的发展也提升了触控屏的需求。疫情期间，诺菲纳米海内外订单量都有所增长，2020 年的营业收入过亿，实现了同比翻倍增长。本轮融资完成后，诺菲纳米将持续加大对纳米银导电薄膜及触控模组的研发力度和商业化进程，进一步提高匹配供需两端的生产效率，完成导电膜及触控模组在供应链内的生态建设。
来源：投资家
小米扩大半导体产业布局
1 月 17 日，企查查显示，湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）对外投资新增一家企业——北京晶视智能科技有限公司（以下简称“晶视智能”）。此外，晶视智能注册资本从“1500 万元人民币”增加到“1665 万元人民币”。 晶视智能是一家专注于视频监控及边缘计算技术研发的芯片设计公司，拥有国内性能领先的 AI TPU 运算核心及 SoC 芯片整合技术。目前研发领域涵盖 SoC 芯片设计，AI TPU 处理器及工具链，图像处理算法及设计等。
来源：企查查
2020 年 IPO 数据盘点
我国资本市场而立之年，中国境内企业境内外上市达 535 家再创历史新高，同比上升 61.1%，首发融资额同比上升 77.8%。聚焦全国各省市地区，就 IPO 中企数量而言地域之间差距逐渐拉大，以粤、京、浙、苏、沪五个省市为首的第一梯队中企上市数量及首发融资金额均占全国 70%以上。
2020 年中企境内外上市地域分布
2020 年上市的科创企业地域分布与整体基本一致，科创板企业上市前四为苏、沪、京、粤，四地科创板上市企业 97 家，占比约 67%。我国主要经济区江浙沪地区科创企业吸金过半，首发企业数量和融资额分别占科创企业 43%和 58%。
值得注意的是江苏省科创板上市企业数量超过全国其他省市位列第一，在首发融资额方面，上海远超其他地区。
2020 年科创板上市企业地域分布
在 wind 行业分类中，2020 年半导体与半导体生产设备行业首发融资规模最大，为 802.75 亿元；首发家数 24 家，增发家数 15 家。
来源：清科研究、wind
