时事要闻

2 月 7 日，国务院反垄断委员会制定发布《关于平台经济领域的反垄断指南》，强调反垄断法及配套法规规章适用于所有行业，对各类市场主体一视同仁、公平公正对待，旨在预防和制止平台经济领域垄断行为，促进平台经济规范有序创新健康发展。

据国际在线消息，乘联会秘书长崔东树发文称，2020 年全球广义新能源乘用车销量达到 516 万台，同比增速达到 17%。其中插混、纯电动、燃料电池的狭义新能源车全球销量达到 286 万台，同比增长 36%。中国新能源乘用车 19 年的世界份额达到 51%。但 2020 年受到政策环境与疫情等的影响，中国新能源车市场世界地位下降到 41%，欧洲追赶超越态势明显。

央行发布《2020 年第四季度中国货币政策执行报告》，指出下阶段货币政策思路：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，坚持稳字当头，不急转弯，把握好政策时度效，处理好恢复经济和防范风险的关系，保持好正常货币政策空间的可持续性。此外，报告在货币供应量、利率市场化改革、人民币汇率、结构性货币政策等方面均有定调。

商务部大数据监测，“2021 全国网上年货节”自 1 月 20 日启动以来，在线餐饮销售额比去年春节同期增长 40%，重点监测在线餐饮平台年夜饭系列商品销售额比去年春节同期增长 96%，其中半成品、特色年菜、年夜饭分别增长 380%、110%和 70%以上。

数据显示，1 月人民币贷款增加 3.58 万亿元，同比多增 2252 亿元；M2 同比增长 9.4%，预期 10.2%，前值 10.1%；社会融资规模增量为 5.17 万亿元，预期 4.47 万亿元，前值 1.72 万亿元；月末社会融资规模存量为 289.74 万亿元，同比增长 13%。

2 月 10 日 MSCI 宣布 MSCI 全球指数调整，新增 23 只个股到 MSCI ACWI 指数，市值最大的新纳入个股包括罗氏制药、爱彼迎（Airbnb）和普拉格能源（PLUG）。新纳入到 MSCI 新兴市场指数的前三只个股为美的集团、金龙鱼（益海嘉里）、农夫山泉。同时移出 8 只个股。按先前所宣布的计划，MSCI 本次评估时将一次性地把黎巴嫩从前沿市场状态重新归类为独立市场。

A 股鼠年收官，鼠年 A 股三大指数集体上涨，其中鼠年沪指上涨 22.8%，深证成指上涨 49.43%，创业板指上涨   77.09%。

国家邮政局称，据测算，2021 年 1 月中国快递发展指数为 296.4，同比提高 72.2%，同比增速创 7 个月来新高。发展规模指数、服务质量指数、发展能力指数和发展趋势指数分别为 330.5、419.6、199.7 和 114.7，快递市场 2021 年开局良好。

2 月 9 日，中国银行作为主承销商及簿记管理人，支持中国长江三峡集团有限公司、国家电力投资集团有限公司、华能国际电力股份有限公司成功完成国内首批碳中和债券发行。中国首批碳中和债券参与发行企业包括三峡集团、国家电投集团、华能电力、南方电网、雅砻江流域水电开发有限公司和四川机场，发行金额合计 64 亿元，这也是全球范围内首次以“碳中和”命名的贴标绿色债券产品。

据中国期货业协会数据，2020 年，中国期货市场成交量为 61.53 亿手（单边，下同），创历史新高，成交额为437.53万亿元，同比分别增长55.29%和50.56%。2020 年中国期货市场成交量占全球期货市场总成交量的 13.2%，较 2019 年占比 11.5%提升了 1.7 个百分点。

商务部 2 月 17 日发布数据，2 月 11 日至 2 月 17 日，全国重点零售和餐饮企业实现销售额约 8210 亿元，比 2020 年春节黄金周增长 28.7%。其中，在线餐饮销售额比 2020 年春节同期增长约 135%，年夜饭系列商品销售额比 2020 年春节同期增长 54.9%。

2 月 18 日，央行主管的《金融时报》再发文称，当前已不应过度关注央行操作数量，否则可能对货币政策取向产生误解，重点关注的应当是央行公开市场操作利率、MLF 利率等政策利率指标，以及市场基准利率在一段时间内的运行情况。

本周行情

半导体行业资讯

全球前十大芯片买家曝光：苹果第一华为下滑，小米大幅增长。

当地时间 2 月 9 日，市场调研机构 Gartner 发布 2020 年前十大半导体买家。苹果在 2019 年重回头号位置后继续保持领先位置，市场份额达到 11.9%，与三星电子拉开差距；三星电子紧随其后，市占率为 8.1%。华为 2020 年大幅削减其半导体支出，比 2019 年减少了 23.5％，也是前十大买家中跌幅最大的。在全球前十大半导体买家中，小米用于购买半导体的支出增幅最大，2020 年较 2019 年增长了 26%。

来源：半导体资讯

三星 1z 纳米 EUV 制程 DRAM 规格曝光

韩国三星近期积极将极紫外（EUV）曝光技术应用在采用 1z 纳米制程的 DRAM 记忆体生产上，并且完成了量产。而根据半导体分析机构《TechInsights》拆解了分别采用 EUV 曝光技术和 ArF-i 曝光技术的三星 1z 纳米制程 DRAM 之后，发现 EUV 曝光技术除了提升了三星的生产效率，另外还缩小了 DRAM 的节点设计尺寸。而且，还将三星与美光的 1z 纳米制程的 DRAM 进行了比较，采用了 EUV 曝光技术的三星 DRAM 在核心尺寸（Cell Size）方面同样较小。

三星在 2019 年末量产了 100 万颗采用 1x 纳米制程和 EUV 曝光技术的 DRAM 之后，紧接着在 2020 年年初，三星再宣布将研发分别使用了 ArF-i 技术和 EUV 技术的 1z 纳米制程的 DRAM。如今，三星则已经开始在量产的 1z 纳米制程 DRAM 上，包括 8GB DDR4、12GB LPDDR5 和 16GB LPDDR5 等产品上分别都进行 EUV 曝光技术的升级。

根据《TechInsights》的资料显示，三星 1z 纳米制程的生产效率比以前的 1y 纳米制程要高出 15%以上。其节点设计尺寸（D/R；Design Rule）也从 1y 纳米制程的 17.1 纳米，降低到 1z 纳米制程的 15.7 纳米，裸晶尺寸也从 53.53mm2缩小到 43.98mm2，比之前缩小了约 18%。

来源：全球半导体观察

拜登或发布行政命令对美国半导体供应链加大投资

据国外媒体报道，鉴于目前供应链出现问题而导致全球范围芯片供应短缺，预计拜登总统将要求他的政府对美国关键供应链进行评估和审查，其中“包括半导体、大容量电池和稀土金属”等的供应，并且马上会发布一项针对性的行政命令。

在此之前，美国芯片制造商英特尔、高通等众多半导体公司曾敦促拜登总统进行重大投资，以振兴美国国内半导体的生产。面对当前半导体供应链复杂形势，美国政府即将开启的对“美国关键供应链”进行的审查和评估，旨在调查美国制造业受到制约的情况，以及在供应链方面的缺口。另外，所进行的审查肯定还会评估美国对相关国家出口的依赖程度。此次对美国关键供应链展开的审查和评估工作，以及尚未发布的该行政命令，很可能是本届美国政府在解决自身供应链问题方面作出努力的第一步，它将通过彻底审查关键原材料的来源，以评估和支持美国企业和国防建设。

来源：网易科技

首款全面国产化电力专用主控芯片“伏羲”实现量产

经南方电网公司 5 年研制、多场景验证，国内首个基于国产指令架构、国产内核的电力专用主控芯片“伏羲”近期实现量产，标志着我国电力工控领域核心芯片从“进口通用”向“自主专用”转变，电力二次设备核心元器件做到了自主可控。

主控芯片作为电网二次装备核心器件，涉及千万量级的电网关键装置，是电力工业控制的大脑。此前主控芯片长期为国外生产厂商垄断，严重制约我国电网核心技术的发展。针对此“卡脖子”问题，南方电网公司依托国家重点研发计划，基于国产自主 CPU 内核和境内代工封测技术，集中公司科研力量重点攻关，自 2019 年起先后在电网控制保护、自动化、新能源等多个电网关键场景对“伏羲”进行验证及应用，表现良好。“伏羲”的成功研发及量产，对于国家电力能源和信息安全、工控领域科技自主可控具有重大意义。

来源：中国电力新闻

光伏行业资讯

晶科能源 Tiger Pro 系列组件经济性引关注

据海关数据统计，2020 年，晶科能源在印度出货量跃升第一。据悉，晶科能源近日又与印度最大的两家 EPC 公司签订了 Tiger Pro 系列高效组件在印度的大项目订单，合计近500MW。凭借高发电量、优异的系统兼容性、便捷的安装方式以及更低的支架成本，Tiger Pro 系列高效组件已逐步在全球范围获得客户的高认可度。

在包括以印度在内的大型地面电站为主的市场里，越来越多的客户对跟踪支架表现出极大的关注度。Tiger Pro 系列 182 组件与现今行业中的更大尺寸组件相比，其固定支架和跟踪支架的兼容性和经济型以及搭配上的载荷能力均更胜一筹，特别是在跟踪支架的应用场景成本优势更加明显。

BOS 成本（光伏 BOS 成本是指除了光伏组件以外的系统成本，主要由逆变器、支架、电缆等主要设备成本，以及土建、安装工程、项目设计、工程验收和前期相关费用等部分构成）降低与否，主要与系统端成本是否降低有关。首先要看 EPC 组成中占比。在固定支架的应用场景下，固定支架成本占 EPC 成本极小，无论是竖装横装，成本差异也极小，乘积后最终导入到总固定支架成本上看，差异基本可以忽略且总成本可保持一致。而在跟踪支架方案中，除组件外，其中最大的占比便是跟踪支架。跟踪支架在总 BOS 成本中占比高达 19%，是不可忽视的一部分。由于受到支架驱动承受力和支架结构限制，在目前或者未来的设计中，跟踪支架的设计长度是有限的。其组件的尺寸和电性能决定了在单个支架上的安装串数。所以理论上所谓的低电压能让单串组件数量增加的说法实际应用中很难体现。

182 组件的尺寸和电性能已在跟踪支架上将总功率做到最大化，能完美利用支架的最大设计长度，这样支架的单瓦成本才会做到最低。

来源：索比光伏

晶科科技发力光伏制氢

最新《BP 世界能源展望》认为，在能源系统大幅去碳的过程中，氢能作用将日益凸显，到 2050 年，氢能占终端能源消费总量比例或将增长 16%。对此，中国产业发展促进会氢能产业分会会长魏锁也表示，氢能清洁环保，可以广泛应用于交通动力、分布式发电供暖等多领域，被称作“21 世纪的终极能源”，已上升成为世界主要发达国家的发展战略，且在我国能源领域也拥有众多的应用场景。

作为行业已开始布局氢能的企业代表，晶科电力科技股份有限公司（简称“晶科科技”）已将光伏制氢作为目前公司大力开拓的新产业领域。据了解，晶科科技专注三大主营板块，电站开发、电站服务、能源服务，涵括光伏发电项目投资、开发、运营、电站资产管理和转让交易；EPC 总包、电站智能运维和全生命周期托管；分布式能源合同管理、增量配电网、电力销售、园区绿电供应、光伏+储能离网服务、光伏+多能的综合能源服务等。

晶科科技介绍，“通过光伏制氢产业，可以将辐照情况良好的环境下所产生的多余光伏发电转化为氢能并储存，从而大大提升光伏能源的利用效率。目前，公司已与国际气体巨头企业合作，致力于研究与探索适合国内市场的光伏制氢‘中国方案’，并将推进光伏制氢项目的进一步落实。

来源：光伏們

资金热捧可再生能源，华尔街警告“绿色泡沫”

随着对气候友好型投资的热情达到白热化程度，分析人士警告称，投资者正将资金投入任何看起来“绿色”的东西——将环保型公司的估值推至极高水平，并助长了对泡沫的担忧。

绿色领域的企业也受到了消费者需求提振。媒体报道称，2020 年，企业、政府和家庭在可再生能源和电动汽车上的支出超过 5000 亿美元。随着各国承诺削减温室气体排放，ESG 的狂热者预计，绿色投资将达到更高的水平。但一些高管和分析师认为，与可持续发展相关的股票已开始过热。本周，石油集团道达尔(Total)首席执行官在接受采访时警告称，可再生能源行业的估值“疯狂”。GLJ Research 首席执行官戈登•约翰逊(Gordon Johnson)表示:“我认为我们 100%处在一个绿色泡沫中。”“几乎我报道过的每一家太阳能公司，它们的数据都变糟了，股价涨了三倍……这不正常。”

媒体称，追踪 30 家公司股价的标普全球清洁能源指数(S&P Global Clean Energy index)的价值在过去一年几乎翻了一番，使其估值达到了企业预期利润的 41 倍。相比之下，美国蓝筹股在过去一年上涨了约 16%，预期市盈率为 23 倍。摩根士丹利(Morgan Stanley)最近的一篇论文发现，到 2020 年，一篮子“绿色”股票的市盈率平均增长了 24 点，而行业同行仅增长了 2 点。

来源：WIND 资讯

多省份发布新能源装机计划

山东省能源局研究制定了《2021 年全省能源工作指导意见》，到 2021 年底，山东省新能源和可再生能源发电装机达到 5200 万千瓦以上，占电力总装机比重达到 32%以上;煤电装机控制在 1 亿千瓦左右，占电力总装机比重 66%左右。

浙江省能源发展“十四五”规划征求意见，全面推广“光伏+”模式，到 2025 年，全省光伏装机由 1500 万千瓦增加到 2800 万千瓦。

江西省十四五规划和二〇三五年远景目标纲要发布，文件提出：坚持“适度超前、内优外引、以电为主、多能互补”的原则，加快构建安全、高效、清洁、低碳的现代能源体系。积极稳妥发展光伏、风电、生物质能等新能源，力争装机达到 1900 万千瓦以上。2025 年风电、光伏、生物质装机分别达到 700、1100、100 万千瓦以上。

来源：省能源局、省政府

PCB 行业资讯

PCB 龙头臻鼎集团拟投资扩产

臻鼎集团多箭齐发，2 月 18 日正式签约，以人民币 7030 万元取得深圳市宝安区 1.73 万坪土地使用权，将由旗下礼鼎半导体投资开发生产包括 ABF、BT 等载板产品，预计 2022 年底完成装机，并于 2023 年投产贡献营收。

臻鼎 - KY 目前为全球最大 PCB 厂，去年以来积极展开包括在中国大陆、台湾、印度等新投资计划，预计 2023 年投产，包括今天取得在深圳的新投资 ABF、BT 载板厂、台湾南科的软板厂、及在印度总投资金额 34 亿元（约 7.9 亿元人民币）的 SMT 厂。

臻鼎在台投资、扩厂计划不断，去年已完成发行新股合并先丰通讯，并将返台在南科园区投资先进软板厂，预计第一期计划投资新台币 117.21 亿（约 27 亿元人民币），最快取得用地并于今年第一季动工，并在 2023 年完工投产。

来源：PCB 信息网

上交所终止柔宇科技 IPO 审核，系柔宇主动撤回申请

2 月 10 日，上交所发布公告称，决定终止对深圳市柔宇科技股份有限公司（下称“柔宇科技”）的科创板 IPO 审核。公告显示，2 月 9 日，柔宇科技和保荐人中信证券向上交所提交了撤回科创板 IPO 申请的申请。

柔宇科技是一家生产和销售柔性屏幕及相关产品的公司，由创始人刘自鸿于 2012 年在深圳成立。其主要产品有柔性屏智能手机 FlexPai、智能手写本柔记 RoWrite 等，同时面向企业用户展开合作。招股书显示，柔宇科技此次 IPO 拟将 144.39 亿元募集资金用于柔性前沿技术研发项目、柔性显示基地升级扩增建设项目、柔性技术的企业解决方案开发项目、新一代柔性智能终端开发项目及补充流动资金。

根据其招股书，2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月，柔宇科技营业收入分别为 6472.67 万元、10904.58 万元、22697.77 万元和 11607.37 万元，归属于母公司股东的净利润分别为-35931.28 万元、-80217.97 万元、-107319.28 万元和-96053.72 万元。

对于撤销 IPO 申请的原因，柔宇科技也发布了《关于暂缓科创板上市申请的公告》。公告中称，“基于公司股东结构存在直接层面的‘三类股东’等适格性的情况尚待进一步论证，考虑到公司发展战略，经研究后决定，暂缓本次科创板上市申请。本次暂缓科创板上市申请不会对公司的正常生产、经营构成重大影响。”

来源：界面新闻、招股说明书

其他行业资讯

特斯拉 2020 年在华收入同比大增 123.6%

2 月 8 日自特斯拉向 SEC 递交的文件获悉，2020 年特斯拉在中国市场收入达 66.62 亿美元，同比大增 123.6%。特斯拉去年前三季度在中国市场收入为 40.44 亿美元，以此计算，去年第四季特斯拉在华收入为 26.18 亿美元。文件显示，2019 年特斯拉在中国区实现营收 29.79 亿美元，2018 年为 17.57 亿美元，中国市场在特斯拉的营收结构占比越来越高。2020 年美国仍然是特斯拉的最大市场，营收达 152.07 亿美元，中国和美国外的其他市场收入为 96.67 亿美元。

来源：新浪财经

百度自动驾驶 MaaS 平台上线广州

广州黄埔区与百度Apollo联手打造的服务多元出行的自动驾驶MaaS平台在当地新年活动期间首次公开，开放五种自动驾驶车型为市民提供便利。据悉，自动驾驶 MaaS（Mobility as a Service，出行即服务）平台，即自动驾驶出行服务平台，能将各种形式的自动驾驶出行服务集成，结合平台策略为用户推荐合适的自动驾驶出行方式。以黄埔区云上花市活动知识城分会场为例，百度 Apollo 在九龙湖广场、凤凰湖居民社区两地部署了 40 余辆无人车，包括 Robotaxi、Robobus、阿波龙（Minibus）、Apollocop、新物种 5 种车型，为区域内市民提供自动驾驶出行服务。

京东方寻求成为 iPhone13 面板供应商

据韩媒最新报道，京东方正准备在 iPhone13 系列手机供应 OLED 面板。

报道中提到，在 2020 年第四季度，京东方开始向苹果供应 OLED 面板，主要为翻新的 iPhone12 系列提供显示屏幕。京东方在绵阳专门为苹果设立了 Fab B11 工厂，并开始努力扩大向苹果供应 OLED 面板，同时 Fab B11 目前正在生产 iPhone13 面板的样品。

之前爆料中提到，iPhone 13 依然有四款机型，而苹果要全系采用 OLED 屏，这对于相应产能的要求很高。

另外，iPhone 13 与 iPhone 12 系列没有太大区别。不过 iPhone 13 系列的高度与宽度与 iPhone 12 系列相同，但厚度会增加 0.26 毫米。iPhone 13 后置摄像头模块会增加 0.9 毫米，苹果计划采用蓝宝石玻璃覆盖整个相机模块。iPhone 13 的摄像头模块与 2020 年 iPad Pro 类似，凸起更小一些，其还采用 LTPO OLED 显示器，支持 120Hz 刷新率。

来源：新浪新闻

企业动态

福莱特与隆基签署预估 117 亿元的光伏玻璃销售合同。

2 月 8 日福莱特公告，公司及其 4 家子公司在西安就 2019 年 5 月与隆基乐叶签署的原长单销售合同基础上签署了补充协议暨《战略合作协议》，此次补充协议约定，买方在原长单销售合同 2021 年光伏玻璃采购量的基础上增加 2786 万平方米，并约定 2022 年-2023 年买方向卖方采购 46GW 光伏组件用光伏玻璃。

公司预估此次补充协议共销售光伏玻璃约 3.15 亿平方米，若按照卓创周评 2021 年 2 月 4 日公布的 3.2mm 光伏玻璃均价 42 元/平方米(含税)、2.0mm 光伏玻璃均价 34 元/平方米(含税)测算，预估合同总金额约 117 亿元人民币(含税)，占公司 2019 年度经审计总资产 93.92 亿元人民币的约 124.57%。

来源：公司公告、和讯网

东山精密：目前不存在资金链断裂的风险

2 月 18 日，东山精密在互动平台表示，（1）公司业务及产品结构多元化，产品覆盖消费电子、通信、汽车等众多行业客户，且持续开拓产业链高质量的合作伙伴，目前公司与各大客户合作保持稳定。（2）公司拥有一体化的产业链优势， 能够为客户提供全方位，一站式的综合服务，在产品研发上，公司的研发团队也长期与境内外客户保持深度合作。（3）公司前期合理利用信贷资金支持公司发展所需的营运资金，导致负债水平和财务费用一度较高，近阶段公司努力地降杠杆和财务成本，已经取得了阶段性的成果，目前不存在资金链断裂的风险。

来源：财联社

基金市场动态

2 月、3 月基金发行市场仍然拥挤

临近春节假期，新基金销售市场悄然降温。不过，近期的降温不改基金公司布局“春节后”行情的热情，截至 2 月 8 日披露的公告显示，按照基金认购起始日统计，春节后等待发行的新基金总量达到 71 只，最晚一只募集起始日为 3 月 22 日。其中，2 月份合计 57 只新基金开启发行。可以预见，后续随着更多基金披露发行公告，2021 年 2 月、3 月基金发行市场仍然拥挤。

来源：财经头条

上交所调整上市公司向原股东配售证券的方式

2 月 10 日，上交所发布《上海证券交易所证券发行与承销业务指南第 2 号——上市公司证券发行与上市业务办理》，指南所涉证券发行上市办理流程和方式与现行安排相比，主要变化为对上市公司向原股东配售证券的方式进行了调整，由原股东中有限售条件流通股东与无限售条件流通股东分别采用网下、网上配售，调整为不再区分两类股东与相应的两种配售方式，原股东原则上均通过本所交易系统进行网上申购的方式进行配售，并由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司统一清算交收及进行证券登记。

来源：上交所

高瓴资本 2 亿美元投资比亚迪

日前，有消息称，高瓴资本斥资 2 亿美金参与了比亚迪最新一轮定向增发股票的购买。2 月 18 日，比亚迪品牌及公关事业部总经理李云飞向媒体确认了这一消息，并表示：“我们对高瓴资本参与本轮定增表示感谢和认可。相信前瞻资 本与先进智造的结合会给企业带来更好的发展前景。”

目前高瓴资本已在消费与零售、科技创新、生命健康，金融科技、企业服务及先进制造等领域内投资了一大批国内外优秀企业，其中包括：爱尔眼科、百度、腾讯、京东、 蔚来汽车、小鹏和理想汽车。

高瓴曾表示，持续看好新能源产业链上、中游的新材料和电池等领域，且2020 年下半年以来，高瓴重仓投资了 A 股的隆基股份、通威股份、宁德时代、恩捷股份和港股的信义能源等光伏和锂电企业。在新能源产业链上，光伏和锂电是新能源的“左膀右臂”，这也印证出高瓴在这一领域的重仓逻辑，并且持续看好新能源产业链上、中游的新材料和电池等领域。

来源：365 光伏